401K Contributions Credit for Income Tax (Form 8880)

Credit for Qualified Retirement Savings Contributions with Form 8880

Retirement Savings Contributions (Traditional IRA, Roth IRA, 401K, 501(c) ...) 을 하는 가장 큰 이유는 개인적으로 은퇴금을 저축하기 위한 것이다. 게다가 회사나 직장에서 보조금으로 (자율적이지만 보통 연봉의 3-7% 나 $1,500-3,000)  더해주는 장점도 있지만 연간 저축하는 액수에 대해서는 텍스를 부여하지 않기 때문에 개인 텍스 (Federal & State tax)를 많이 줄일수 있다.

그런 텍스 혜택만 있는 것이 아니라 Form 8880 을 이용하여 Tax credit 을 Form 1040 과 함께 제출하면 최대한 $1,000 까지 세금을 줄일수 있는데 혹시 자격이 되는가 알아보고자한다

Form8880 을 신청하려면

• 본인이나 배우자가 아래에 있는 Savings Contribution 을 해야한다.

• Traditional IRA or Roth IRA (not roll over)
• 401(k), 403(b), 457(b), SEP, or SIMPLE plan
• Federal Thrift Savings Plan
• 501(c)(18)(D) plan

• Adjusted Gross Income (Form 1040 (38), Form1040A(22), Form1040NR(37) 이 아래보다 많으면 신청할수없다.

• $30,500 (single)
• $45,750 (head of household)
  
• $61,000 (married filing jointly)

• 아래의 경우는 신청할수 없다.

• 생년월일이 1998년 1월 1일이후 (18세이하)
• dependent 로 텍스신고가 되는 경우
• 학생인 경우
  

IRS Form 8880 - 2015 다운로드

IRS Form 8880 - 2014 다운로드

IRS Form 8880 - 2013 다운로드

IRS Form 8880 - 2012 다운로드

TadpoleQuickbooks Form 8880 Sample

• 3인 가족 
• Adjusted Gross Income: $39,000
• 401K Contribution: $2,500 (husband), $1,200 (wife)
• Tax (before credit): $1,438
• Credit for child and dependent care expense: $600
• TadpoleQuickbooks_Form8880.pdf

[정정] Married filing jointly 로 신청한다면 IRS Form 에 부부의 이름을 같이 적고 social number는 1사람 (가장) 만 쓰면 되는데  아래 TadpoleQuickbooks sample 에 한 사람만 적어서 정정합니다. 수입의 변경이 있다고 부부의 순서를 바꾸거나 social number를 배우자로 바꾸어서는 절대 안됩니다.

▶ Line 1: Traditional IRA 이나 Roth IRA 에 지난해에 저축한 금액을 적는다.

▶ Line 2: 401K 에 저축한 금액 (W2 Form Box12) 을 적는다.

▶ Line 3: Line 1+ Line 2

▶ Line 4: distribution 받은 금액이 있을때

▶ Line 5: Line 3 - Line 4

▶ Line 6: $2,000 로 적거나 그보다 적으면 원래 액수를 적는다

▶ Line 7: Line 6 를 합한다.

▶ Line 8: Adjusted Gross Income (Form1040 (38), Form1040A (22), Form1040NR (37)을 적는다.

▶ Line 9: 표에서 알맞는 것을 골라 적는다.

▶ Line 10: Line 7 x Line 9

▶ Line 11을 하기전에 Credit Limit Worksheet 을 먼저 보아서 Line 1 - Line 2 한 금액을 Line 3 에 적는다

▶ Line 11:  Credit Limit Worksheet 의 Line 3를 Line11에 기입한다.

▶ Line 12: Line 10 과 Line 11 에서 적은 수를 기입한다.

▶ Retirement savings contribution credit (Line 12) 를 Form 1040 (51), Form1040A (34), Form1040NR (48) 에 기입한다

Thank you.
TadpoleQuickbooks

TadpoleQuickbooks_Form8880.pdf

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